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近端最明显的变化在于外盘的大面积停车，主要集中在伊朗与北美地区，伊朗主要还是缺船导致的憋罐问题被迫降负荷或者停车，但是本周spii已经有部分回归的消息，但昨日sabalan等再度停车，产业中有不少人对伊朗停车表示担忧，但我们认为前期市场评估运力的方式就是根据运力瓶颈，如今伊朗胀库停车瓶颈仍然是运力，不会进一步导致进口缩量，因此不用太过担心。美国则是因为天然气高价问题导致的集体亏损最终大面积降负荷，根据7月装船统计8月整体伊朗大概率有一定的缩量。但是好在国内煤制利润经过了近期的反弹利润已经有了比较明显的修复，8月有比较明显的装置回归的预期，但是仍然有待观察，不宜太过笃定。8月整体的博弈点在于进口缩量与内地的供应回归孰强孰弱，但在目前供应情况下，煤价长期看弱，短期似有企稳迹象，远端有投产压力，短期除了估值略微偏高(MTO和其余下游利润太差)还没能看到做空的驱动。但本周信息更新了兴兴鲁西的检修计划，大大对冲了前期市场对8月的去库预期，整体格局并不乐观。
（文章来源：南华期货）
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