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“通胀见顶论”宣告破产!拜登痛斥油企 美联储下周加息75个基点?

时间:2022-06-11 09:04:42       来源:每经网

(原文有删减)

昨夜,一则消息,欧美股市全崩了。

美国时间6月10日,美国劳动部发布5月通胀数据显示,该月消费者价格指数(CPI)同比增长8.6%,高于市场预期的8.3%,创下1981年12月以来新高。即便剔除了波动较大的能源和食品,核心CPI同比上涨6%,比市场预期的5.9%稍高。环比来看,五月CPI上涨1%,核心CPI上涨0.6%,均超过市场预期。

美东时间周五,通胀数据重创股市,随着5月CPI续刷逾40年高位,“通胀见顶论”宣告破产,三大股指均跌超2.5%,纳指重挫3.52%。

欧股也被波及,跌幅持续扩大,意大利MIB指数大跌超5%,欧洲斯托克50指数、德国DAX指数、法国CAC40指数均跌约3%,英国富时100指数跌2.3%。VIX恐慌指数升至5月31日以来的最高水平,现涨1.71点,至27.80。

据财联社,Vanguard高级投资组合经理John Madziyire表示,多数人认为通胀在数月前就已经见顶了,但实际情况是通胀甚至还在上升,这意味着人们必须重新调整,包括美联储。

对投资者而言,理想的情况是所谓的经济软着陆,即美联储给经济降温,使其不引发衰退的情况下降低通胀,但高企的通胀数据引发了市场对美国经济陷入衰退的担忧。

报告公布后,华尔街开始猜测美联储将于下周加息75个基点,这是自1994年以来美联储从未采取过的举措。

美国CPI创40年新高超预期 巴克莱:下周有理由加息75个基点

当地时间6月10日,美国劳工部公布数据显示,5月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨1.0%,同比上涨8.6%,同比涨幅创40年来新高,即创出1981年12月以来新高。此前市场预期的数据为同比升8.3%,而前值为8.3%。

上述数据打碎了市场关于美国通胀已经见顶的期望。同时,美国6月密歇根大学消费者信心指数录得50.2,创纪录新低。

能源价格是推动通胀数据上扬的最重要原因。5月份的能源价格同比上涨34.6%,其中,汽油价格同比上涨近49%,是2005年以来的最大涨幅。目前美国的汽油价格仍在持续上涨,意味着6月的通胀压力仍然很大。

本次CPI数据公布是美联储6月15日利率决议前的最重要经济数据。市场已经普遍预期,美联储将在6月和7月的货币政策会议上加息50个基点。5月份的CPI意外爆表,意味着9月份会议加息50个基点的可能性也将显著上升。这也引发了市场对美国经济衰退的担忧,不少经济学家甚至认为明年开始就可能出现衰退。

尽管市场对美国通胀继续“爆表”已有预期,但5月CPI数据还是让华尔街感到震惊,交易员们认为,美联储7月加息75个基点的概率为50%。而巴克莱银行更是做出惊人预测,美联储最早将在下周的6月利率会议上宣布加息75个基点。

据财联社,巴克莱银行分析师Jonathan Millar等在报告中写道,美联储现在有充分的理由在6月份以超出预期的力度加息,这原本既有可能发生在6月,也有可能在7月,但如今该银行认为,美联储将在下周的议息会议上加息75个基点。

巴克莱在报告中解释道,5月的整体CPI和核心CPI都非常坚挺,如果仅仅是来源于能源价格飙升,那么他们会倾向于忽略它,但事实情况是5月通胀报告中的一切指标都非常强劲,并且正在变得越来越强劲。

巴克莱举例称,二手车价格再次恢复上涨,航空公司又添加了一项高额的附加费,而房屋租金也在上涨。换而言之,将高通胀完全归咎于能源价格是不准确的。

巴克莱同时指出,加息50个基点的棘手之处在于,美联储必须在之后的会议上压制市场对加息75个基点的预期。

从历史上来看,美联储会避免让市场措手不及,比如,在市场没有消化加息75个基点预期的情况下,美联储只会加息50个基点。然而,巴克莱认为下周可能会是一个例外。

巴克莱写道,鉴于近期通胀数据令人意外的上涨幅度,美联储应该希望采取比预期更强硬的立场,让市场感到意外。

拜登将矛头指向大型石油公司

随着通胀续刷逾四十年高位,美国总统拜登周五再次将矛头指向了石油公司,他指责埃克森美孚等巨头利用供应短缺获取了巨额利润。

尽管拜登上任时曾誓言要减少美国对化石燃料的依赖,但面对通胀居高不下的局面,拜登迫于形势只得要求油气公司扩大生产。

拜登周五表示,他希望加快石油生产,并指责称,能源行业以俄乌冲突带来的挑战为由,让美国家庭的处境更糟。拜登指出,美国石油公司没有利用利润进行更多钻探,而是回购股票。

俄乌冲突爆发后,全球油气价格上涨让各大能源巨头获得了巨额利润。埃克森美孚2月公布的季报显示,该公司实现了七年来最大的季度利润。壳牌公司5月公布的一季度利润更是创下历史新高。雪佛龙和英国石油(BP)亦创下了10年来最佳业绩。

随着11月中期选举临近,通胀飙升已经成为拜登政府的一个政治难题。拜登政府此前已经尝试了数项降低油价的措施,包括释放创纪录的美国战略石油储备,敦促石油输出国组织(OPEC)提高产能等,但都收效甚微。

最新民调结果显示,仅有37%的人赞成拜登对美国目前经济问题的处理,仅有28%的人赞成他对通胀的处理。超过80%的受访者认为,经济问题、通胀和不断上涨的天然气价格是决定他们今年11月如何投票的最重要问题。

美股大跌,美债收益率走高

美国最新公布的5月份通胀报告点燃了市场的焦虑。

美股周五,美股三大指数继续集体低开,尾盘刷新日低时,道琼斯工业平均指数跌超880点、跌超2.7%,标普500指数和纳斯达克综合指数分别跌近3%和逾3.6%。

最终,三大指数连续三日集体收跌,连续两日创5月18日以来最大收盘跌幅。纳指继续领跌,收跌3.52%,报11340.02点,创5月24日以来新低,逼近5月24日跌破11300点所创的2020年11月3日来收盘低位。标普收跌2.91%,报3900.86点,创5月19日以来新低。道指收跌880点,跌幅2.73%,报31392.79点,创5月20日以来收盘新低。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌2.73%,创5月25日以来新低。科技股为重的纳斯达克100指数收跌3.56%,跑输大盘,创5月24日以来新低,和罗素2000均连跌三日。

龙头科技股继续齐跌、至少跌超3%,特斯拉收跌3.12%至5月25日以来低位。亚马逊收跌5.6%至5月25日以来新低,奈飞跌5.1%至5月24日以来低位,Facebook母公司Meta收跌4.58%,创4月27日以来新低;同属IT板块的苹果和微软分别跌3.86%和4.46%,均创5月20日以来新低,谷歌母公司Alphabet跌3.2%至5月26日以来低位。

商品方面,截至23:00收盘,国内期货主力合约多数下跌。PTA跌超3%,短纤、棕榈油跌超2%,低硫燃料油(LU)跌近2%,铁矿石、乙二醇(EG)、豆油、焦煤跌超1%。

国际市场上,美油布油昨夜跌幅扩大至2%,今晨跌幅收窄至1%,但全周保住涨势,创四个月来最长连涨周。美股抛售激化避险情绪,“避险天堂”之一黄金强劲反弹,纽约期金抹平盘中逾1%的跌幅转涨,冲上一个多月来高位。LME有色金属全线下跌,伦锡领跌近5%,伦铝伦镍伦铅均跌超2%。此外,马棕油大跌近5%,CBOT大豆期货跌1.19%,报17.48美元/蒲式耳,豆油期货跌2.29%。CBOT软木期货跌2.16%,报556.00美元/1000板英尺。ICE原糖期货跌2.28%,ICE白糖期货跌2.51%。ICE阿拉比卡咖啡期货跌2.81%。ICE棉花期货跌0.63%。

美国2年期国债收益率不断上涨,截至发稿时,涨幅为0.60%,报3.0673%,创下2018年10月以来的新高。10年期国债收益率上涨2.01%,报3.103%。

(图片来源:英为财情)

(文章来源:每经网)

关键词: 通胀见顶论 宣告破产

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